大行评级｜美银：下调北京汽车目标价至1.8港元 重申“跑输大市”评级
2025-05-08 10:16:55 星期四
格隆汇5月8日｜美银研究报告指，根据北京汽车今年首季业绩推算，估算期内持股51%的北京奔驰纯利按年跌17%，销量跌9%，主要由于激烈竞争下加大折扣。该行将集团2025至27年各年毛利率预测分别下调0.3、0.3及0.5个百分点，以反映北京奔驰及北汽旗下自家品牌扩大折扣，并将期内各年盈利预测分别上调14%、上调8%及下调9%。以预测今年市账率下调至0.22倍计，该行对其目标价由2港元降至1.8港元，并重申“跑输大市”评级，因预期北京奔驰的利润将被集团自有品牌的亏损所抵消。